De acordo com 325 investidores em todo o mundo que participaram de nossa Pesquisa Global com Investidores 2021, as questões ESG estão ganhando mais força.
O estudo aponta que muitos relatórios ESG carecem de informações relevantes, oportunas, completas e comparáveis. Para os stakeholders, essa deficiência afeta a capacidade de diferenciar as empresas em relação ao desempenho ESG, o que torna a decisão de onde alocar capital mais difícil para todos no ecossistema. A mensagem é clara: o momento para adotar um conjunto único de padrões globais para relatórios não financeiros é agora.
Os investidores querem se envolver com as empresas em sua jornada ESG. Mas, caso elas não tomem ações concretas e não oferecerem uma comunicação transparente por meio de relatórios, eles agirão. Para isso, estão dispostos a usar seu poder de voto e, se necessário, se desfazer do investimento.
“Os investidores em nossa pesquisa deixaram claro que esperam que o ESG seja parte integrante da estratégia corporativa. Eles também entendem que há um custo para tratar de questões ESG e acham que as empresas devem fazer esse gasto, mesmo que isso signifique um impacto nos lucros de curto prazo. Isso torna vital que as empresas contem sua história ESG de forma transparente e equilibrada.”
Destaques da pesquisa
Foco crescente em ESG
O ESG está se tornando mais integrado à tomada de decisões de investimento. Uma maioria significativa dos entrevistados quer que as empresas incorporem o ESG à estratégia corporativa.
Fontes e utilidade das informações ESG
As informações ESG são mais comumente obtidas em relatórios anuais e relatórios de sustentabilidade. Mas está faltando qualidade nas informações. Os investidores ainda lutam para obter boas informações sobre aspectos tão fundamentais como a relevância dos fatores ESG para o modelo de negócios da empresa.
Fontes de informações ESG usadas com mais frequência
- Relatório anual, relatório de sustentabilidade
Apresentações para investidores, teleconferências
Provedores de dados terceirizados
Comunicados de imprensa
Relatórios de pesquisa de analistas
“Chegamos a um ponto em que o ESG se tornou mainstream. Não é mais possível entrar hoje em uma instituição financeira para falar sobre temas de longo prazo sem mencionar o ESG.”
Influência do ESG na análise de investimento e tomada de decisão
Há muitos anos os investidores consideram os fatores de risco ESG. Mas o destaque que essas questões ganharam nos últimos tempos aumentou o impacto do ESG na tomada de decisão. Porém, não há clareza se os mercados de capitais estão destinando recursos para empresas que precisam de investimento para alcançar uma maior sustentabilidade.
Confiança nas informações ESG
Os investidores geralmente confiam mais nas informações ESG que foram auditadas e desejam que elas tenham o mesmo nível de asseguração das auditorias de demonstrações financeiras. Eles acham que esse trabalho deve ser feito por um especialista regulamentado e independente, que tenha conhecimento do assunto e de metodologias e processos de auditoria.
ESG, remuneração e incentivos
Os investidores querem saber se a empresa está seriamente comprometida com o gerenciamento das questões ESG. Uma maneira de avaliar isso é entender quem é o responsável pela tarefa e que incentivo essa pessoa recebe para exercê-la. Eles consideram a remuneração dos executivos uma alavanca para estimular mudanças.
Os investidores enviaram uma mensagem clara em nossa pesquisa: se as empresas tomarem as medidas certas em relação ao ESG, eles apoiarão. Mas os investidores querem fazer parte desse processo, por mais turbulento que seja. Isso significa ser franco sobre as perspectivas de criação de valor a longo prazo e sobre o modo como a empresa gerencia os riscos, incluindo os inesperados. Ao falar para investidores e stakeholders sobre os planos para redefinir a estratégia, repensar relatórios, reinventar operações e buscar novos resultados, as empresas constroem confiança, ao mesmo tempo que criam valor sustentável para o longo prazo.
Mostre o plano de como ir daqui para lá, mesmo que o plano seja imperfeito. E, o mais importante: mostre o progresso em relação ao plano.
“É importante que as empresas atendam a demanda por relatórios mais abrangentes e confiáveis sobre riscos e oportunidades ESG, para estabelecer confiança com seus investidores e stakeholders. A comparabilidade decorrente de padrões de relatórios não financeiros globalmente alinhados também pode aumentar a confiança nos números e seria de grande ajuda para os investidores.”
Sobre a pesquisa
A Pesquisa Global com Investidores 2021 da PwC sobre ESG foi baseada em um estudo on-line com 325 profissionais de investimento em 43 territórios e de 40 entrevistas detalhadas com investidores e analistas em 11 territórios. Juntos eles representam ativos sob gestão (AUM, na sigla em inglês) no valor de mais de US$ 14 trilhões.
Observação: devido a arredondamentos, as porcentagens nos gráficos podem não somar exatamente 100%.
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