Operações de M&A no Brasil

Análise geral

Mesmo com incertezas e disrupções em 2022 como guerra na Ucrânia, inflação alta e eleições presidenciáveis, foram anunciadas 1.556 transações no Brasil, um resultado ligeiramente menor do que foi registrado em 2021 (ano recorde em volume de transações)

Volume de transações anunciadas

Comentários

• O 1º semestre de 2022 concentrou 52% das transações anunciadas, sendo que historicamente o segundo semestre seria responsável pelo maior volume de transações.

Volume de transações anunciadas (mês)

Comentários

• Em média, foram 130 transações mensais anunciadas em 2022. Em 2021, a média mensal foi de 138 transações.
  

_{^{Fonte: S&P Capital IQ, EMIS, Mergermarket e análises PwC}}

Origem do capital

Comentário

• Em 2022, houve um pequeno aumento na participação de investidores multinacionais no volume de transações anunciadas.

_{^{Fonte: S&P Capital IQ, EMIS, Mergermarket e análises PwC}}

Transações selecionadas de dezembro/2022

A fusão da Rede D'Or, maior grupo de hospitais no Brasil, e SulAmérica, uma das maiores operadora de seguro saúde do país, foi aprovada pelo CADE, SUSEP e ANS, totalizando uma transação de R$ 13 bilhões.

O Banco BV comprou 3,85% da Méliuz, plataforma de cupons e cashback. A Méliuz estava avaliada na bolsa (B3) por R$ 1 bilhão.

O Pátria Investimentos vendeu a Odata SA, empresa que opera a rede de data centers na América Latina, por US$ 1 bilhão. A transação fornece uma estratégia de saída para o Pátria, tendo sido adquirida pela norte americana Aligned Data Centers.

A incorporadora Gafisa vendeu a totalidade de sua participação (80%) no Fasano Itaim (hotel e restaurante) por R$ 330 milhões para o Albali Fundo de Investimento Multimercado Credito Privado.

A Cosan assinou contrato com a Nova Gaia Brasil e a Terraviva Brasil para aquisição de participação adicional na Tellus, e assinou contrato com a Helios Brasil e Iris Brasil para aquisição de participação adicional na Janus. O preço líquido foi de aproximadamente R$ 1 bilhão.

A TerraMagna, que fornece financiamento integrado por meio de parcerias com distribuidores de insumos, indústrias e outros membros da cadeia de valor, recebeu aporte de US$ 40 milhões, liderado pelo SoftBank Latin America Fund com participação da Shift Capital e Milenio Capital, além de ONEVC, MAYA Capital, Accion Venture Lab, The Yield Lab e Canary.

Transações selecionadas em 2022

A Localiza e a Unidas anunciaram um contrato para a venda, via Unidas, ao Cedar Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia, de ativos a serem segregados das operações de RAC (aluguel de carros) e Seminovos, incluindo cerca de 49 mil carros, de controladas da Unidas por R$ 3.6 bilhões.

A Darling Ingredients Inc. anunciou a aquisição do grupo brasileiro FASA, do setor de reciclagem de subprodutos de origem animal, por cerca de R$ 2.8 bilhões.

Privatização da Eletrobras, captando R$ 33.7 bilhões. Foi o maior IPO do ano, permitindo que o trabalhador usasse parte dos recursos do FGTS para comprar ações da empresa.

Petrobras anunciou recebimento de R$ 5.3 bilhões da Shell, referente à participação de 25% da empresa no bloco de Atapu, no pré-sal na bacia de Santos em São Paulo.

Itaú Unibanco realizou compra de 11,3% do capital da XP Inc por R$ 7.9 bilhões, com venda de participação do private equity General Atlantic (GA), que investiu na companhia.

HDI Seguros fechou a aquisição das operações brasileiras de varejo da Sompo em um valor superior a R$ 1 bilhão.

Ecorodovias venceu leilão rodoviário do Noroeste Paulista ativo que reúne 660 km de estradas entre São José do Rio Preto, Araraquara, São Carlos e Barretos. Ofereceu outorga de R$ 1.2 bilhão.

Japonesa Mitsui anunciou aquisição de 30% da Ourofino, indústria veterinária de capital nacional dando saída para o BNDESPar e Opportunity por R$ 344 milhões.

Grupo holandês Prosus, controladora da brasileira Movile, anunciou compra da fatia remanescente de 33,3% que a Just Eat detinha no iFood, companhia dona do aplicativo de delivery de comida no mercado brasileiro. O acordo envolve o pagamento de € 1.5 bilhão.

Itaú fez aporte de R$ 3.7 bilhões em uma sociedade de crédito direto (SCD) dentro da Rede, empresa responsável pela captura, transmissão e liquidação financeira de transações com cartões de crédito.

Itaúsa informou a compra, em conjunto com a Votorantim, da fatia da Andrade Gutierrez na operadora de infraestrutura CCR. A operação envolve 14,9% do capital da empresa em um valor de R$ 4.2 bilhões.

Advent International, fundo americano de private equity , anunciou compra minoritária de 25% do Grupo Tigre, multinacional catarinense de tubos e conexões de PVC, por R$ 1.4 bilhão.

_{^{Fonte: S&P Capital IQ, EMIS, Mergermarket e análises PwC}}